保險基本概念是什么？

現(xiàn)階段，去中心化金融 (DeFi)行業(yè)發(fā)展速度很快，自今年年初以來，鎖定在DeFi中的加密資產(chǎn)規(guī)模已增長了大約四倍，目前撰寫時DeFi總鎖倉量已經(jīng)達到938.6億美元。不過，這些加密資產(chǎn)中的有相當一部分卻在黑客攻擊中被竊取了，去中心化金融項目自身也遭受了代價高昂的損失，大多數(shù)資產(chǎn)得不到安全保障，這也讓越來越多加密社區(qū)用戶開始關(guān)注DeFi保險。

事實上，隨著去中心化金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，這種黑客攻擊的頻率可能會進一步增加，這將導致流動性提供者和代幣質(zhì)押人面臨嚴重的損失風險。由于去中心化金融市場仍處于起步階段，許多用戶幾乎無法有效防范平臺漏洞，也無法避開利用漏洞實施攻擊的惡意行為者。這不像在傳統(tǒng)金融市場中，散戶投資者和機構(gòu)投資者可以通過使用期權(quán)和其他衍生品來對沖市場風險，此外還可以選擇購買信用違約掉期合約和保險來降低交易風險。目前看來，期權(quán)對沖策略是DeFi用戶唯一可用的損失保護機制，但這種保護策略不僅復雜易變，成本也相對較高，因此無法作為一個可行的長期解決方案。

一直以來，敢于在去中心化金融行業(yè)里嘗試產(chǎn)品和服務的人基本都是有冒險精神的，但是該領(lǐng)域其實一直沒有積極探索過解決風險問題的方案（也可能因為勇于冒險精神所導致），可以說DeFi在保險方面的進展是非常緩慢的。但隨著DeFi協(xié)議的日益普及，以及暴露出的問題越來越多，市場對于構(gòu)建DeFi保險解決方案的呼聲也越來越高。

如今市場上有沒有能保護流動性提供者和質(zhì)押人免受智能合約黑客攻擊的解決方案呢？

其實，在“DeFi保險”管理領(lǐng)域已經(jīng)有項目給出了解決方案——去中心化金融參數(shù)風險管理解決方案。

坦率地說，去中心化金融參數(shù)風險管理解決方案可以充分利用自動化、透明和公正的索賠流程來保護加密資產(chǎn)，而無需受信媒介，這是一個讓所有人都可以訪問的、真正免許可和開放的金融系統(tǒng)。與其他去中心化保護政策不同，該方案遵循參數(shù)化保險算法，基于規(guī)則且透明和公正的原則，旨在消除對預言機和第三方機構(gòu)的需求，并能提供準即時賠付服務。

這種參數(shù)化保險需要設置參數(shù)，根據(jù)特定的、預先確定的指標來確定保險賠付。與傳統(tǒng)保險賠償政策相比，參數(shù)化保險方案只要滿足預定參數(shù)就會承諾支付賠款，繼而保護投保人免受預定事件的發(fā)生。一旦參數(shù)觸發(fā)了賠付條件，那么參數(shù)化保險方案將自動理賠，而無需理賠員做出主觀判斷。

Defi保險如何進行參保呢？

個人用戶需購買他們需要的參數(shù)化保險保單，承銷人可以創(chuàng)建具有指定參數(shù)的風險管理池供買方選擇購買，用戶需要預付總保費，并按比例將資金（保費）添加到相應的承銷人風險管理池中。一旦交易所被黑客入侵且用戶的代幣被盜，那么保單持有人就能得到保險合約的保護，他只需提交索賠就可獲得賠付。保單持有人能在被黑客攻擊后的很短時間內(nèi)自動獲得理賠，從承銷人到個體保單持有人都無需執(zhí)行任何手動操作。

相比此前的一些基于治理的保險協(xié)議，這種參數(shù)化風險管理解決方案的保險理賠效率高了很多。由于基于治理的保險協(xié)議的承保人通過收取保費和拒絕理賠來實現(xiàn)其利潤最大化，因此在每次理賠過程中都是承保人和保單持有人之間漫長的對抗。同時，那些協(xié)議還需要與參與理賠投票的風險評估人一起運作，而風險評估人同時還扮演著承保人的角色，因此他們會把理賠支出控制得盡可能少。據(jù)悉，此前的基于治理的保險協(xié)議中的絕大多數(shù)理賠都被拒絕了。

再回到Defi保險，它的理賠過程是沒有任何人工介入或摻雜偏見的，基本上可以在一分鐘內(nèi)完成賠付。通過這種解決方案，他們還可以處理大額賠付，且無需信任中介方參與，繼而消除了承銷人“削弱”系統(tǒng)的可能性，也使得風險保護方案有更多組合可能。

值得一提的是，在提供保險服務時，實繳保費池（“浮動”）可以被看做是一種零息貸款，因為它是在未來發(fā)生索賠事件時進行支付。傳統(tǒng)的保險公司會將浮存金再投資以賺取額外利潤，而DeFi風險管理協(xié)議也能使承銷人執(zhí)行相同的操作。通過允許承銷人使用幾乎任何資產(chǎn)作為承銷資本，此協(xié)議為承銷人帶來了更高的收益，激勵更多承銷人將資本投入到協(xié)議里，從而讓用戶支付更低的保費。與此同時，協(xié)議中的索賠代幣也可用于承銷合約中，但是作為另一份合約的承銷資金，這種可組合性產(chǎn)生了原本不可能實現(xiàn)的復雜風險保護產(chǎn)品。更重要的是，由于承銷人可以從其他來源獲得收益，也可以從承銷保險中獲得收益，因此這種Defi保險的保費將比其競爭對手更便宜。

總結(jié)

去年一年發(fā)生了許多黑客攻擊事件，而隨著去中心化金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展越來越復雜，惡意攻擊是不可避免的。這就產(chǎn)生了對風險管理產(chǎn)品的廣泛需求，我們需要防止黑客攻擊并減輕由此帶來的風險和損失。與此同時，對于主流DeFi協(xié)議而言，強大的風險管理解決方案是至關(guān)重要的，這將幫助散戶投資者和機構(gòu)投資者更加安全地在去中心化金融協(xié)議中投入自己的資金。

許多加密項目采用了在傳統(tǒng)領(lǐng)域中有效的方法，并將其運用到區(qū)塊鏈上，但是這種方法并不是保證真正的免許可解決方案，也無法抓住區(qū)塊鏈技術(shù)的真正潛力。真正的加密原生風險管理解決方案是具備可擴展性、靈活性和去信任性的，這就秒殺了市場上的任何其他產(chǎn)品。

隨著 DeFi 攻擊數(shù)量越來越多、攻擊程度越來越嚴重，參數(shù)化保險管理模型潛力將會得到進一步挖掘，而基于這種新興模式的DeFi保險也會在整個生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮起重要作用。